Почему обвалились биржевые индексы, валюта и нефть

Мировые рынки близки к состоянию паники: китайский рынок акций пережил худший день с 2007 года, валюты развивающихся стран проваливаются все глубже (и рубль впереди), а нефть Brent впервые с 2009 года опустилась ниже $44

Мировые рынки близки к состоянию паники: китайский рынок акций пережил худший день с 2007 года, валюты развивающихся стран проваливаются все глубже (и рубль впереди), а нефть Brent впервые с 2009 года опустилась ниже $44

Мировые финансовые рынки в понедельник приблизились к состоянию паники: вслед за пятничным падением американских индексов более чем на 3% распродажи продолжились на азиатских и европейских биржах, а цены на нефть обновили минимум за шесть с половиной лет. Все внимание обращено, с одной стороны, на Китай, с которого начался обвал, а с другой стороны, на США, где ФРС теперь может отложить повышение ставок.

«Рынки боятся дальнейших экономических проблем в Китае, дальнейшего ослабления глобальных сырьевых рынков и неопределенности по поводу реакции ФРС США и Народного банка Китая — что они будут делать и каковы будут последствия», — объясняет аналитик Societe Generale Кит Джукс. На прошлой неделе китайский фондовый рынок просел на 11%, и сегодня инвесторы ждали каких-нибудь действий местного ЦБ — но не дождались. В отсутствие правительственных интервенций основной китайский индекс Shanghai Composite обрушился на 8,5% — крупнейшее однодневное падение с 2007 года. В результате индекс лишился какого-либо прироста в текущем году и вернулся к уровням января 2015-го.

Показательно, что даже официальное информагентство Китая «Синьхуа», обычно осторожное в формулировках, назвало сегодняшний день на китайских биржах «Черным понедельником».

Инвесторы осознали, что состояние китайской экономики гораздо хуже, чем предполагалось, после того как 11 августа Народный банк Китая внезапно девальвировал юань на 2%. С этого момента глобальный фондовый рынок потерял $5,4 трлн, следует из данных Bloomberg по капитализации мировых бирж, и этот показатель еще не учитывает сегодняшнего падения. Опубликованные в пятницу данные по китайскому индексу PMI показали, что деловая активность в производственном секторе страны находится на самом низком уровне с марта 2009 года. «Рынок боится жесткой посадки [китайской экономики] и что ситуация выйдет из-под контроля китайских властей», — говорит аналитик Commerzbank Карстен Фритш.

Без решительных действий со стороны китайских властей торможение экономики и падение фондового рынка продолжится. «Все внимание будет обращено на дальнейшие шаги властей по поддержке экономики», — пишут аналитики Investec Economics. Наиболее ожидаемой мерой является дальнейшее сокращение нормы резервирования для китайских банков с целью стимулирования кредитной активности.

Если первыми жертвами китайской девальвации и последующих негативных новостей стали валюты развивающихся стран, то теперь страх в полной мере перекинулся на западные рынки. Основные фондовые индексы Европы — FTSE 100, DAX, CAC 40 и SMI — в понедельник снизились на 2,8—2,9%.

СМИ сообщили об очередях у обменников в Москве

У пунктов обмены валюты в Москве выстроились очереди, сообщаетрадиостанция «Говорит Москва».

«У “Белорусской” практически нет очередей, но написано, что валюты в продаже нет. Но покупают с радостью. По Тверской, от Маяковки до мэрии Москвы, есть много коммерческих банков, на улице люди стоят от пяти до десяти человек», – приводит сайт радиостанции слова москвича Олега Алмаева.

ЦБ РФ установил на 25 августа официальный курс доллара на уровне 70,75 рубля. По сравнению с предыдущим днем валюта США подорожала сразу на 2,6 рубля. Курс евро на 25 августа составит 81,15 рубля, что на 4,5 рубля больше, чем днем ранее. Официальный курс доллара обновил максимум с 1998 года.

На Московской бирже к 13:55 мск 24 августа доллар торговался по 70,82 рубля, евро – по 81,44 рубля.

Рубль прекратит падение в сентябре

В свете ближайшей корректировки курса бежать покупать доллары смысла нет, уверен Михаил Делягин

Сегодня биржевой курс доллара превысил 71 рубль впервые с 30 января. Обновил максимумы и евро — достигнув отметки в 81,65 рубля впервые с 15 декабря прошлого года.

Рубль с большой долей вероятности продолжит свое падение, но, по мнению директора Института проблем глобализации экономиста Михаила Делягина, оно будет краткосрочным и закончится к середине сентября.

— Дальше будет техническая коррекция — она могла быть в середине августа, но случится только к сентябрю, — говорит Делягин. — Сыграет фактор выплат российских компаний по внешним долгам — предпоследний будет в сентябре, последний — в декабре.

По его словам, падение рубля в августе было вызвано тем, что компании решили купить валюту к сентябрьским выплатам, в то время как ЦБ дистанцировался от валютных интервенций и поддержки курса.

Центральному Банку придется перейти от решения экономической проблемы — поддержки национальной экономики путем ослабления рубля и накоплению резервов — к решению проблемы политической, чтобы остановить недовольство и закрыть выплаты по долгам. ЦБ может достичь этого несколькими путями — от возвращения к валютным интервенциям до ужесточения всей финансовой политики, — считает Делягин.

По мнению экономиста, покупать валюту на этом фоне бессмысленно, полагает эксперт.

— Тем не менее нужно также иметь в виду, что цена на нефть является главным действующим на курс рубля фактором, а она может упасть ниже $40 за баррель до конца 2015 года, — заметил Делягин.